央行银监会隔空喊话没效果 住房贷款松动难!

中国银监会副主席王兆星6日表示，要继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持首套住房需求，抑制投资和投机性的住房需求，重点大力支持国家实施的保障房的安居工程建设和棚户区改造，增加对低收入群体的住房有效供给，调整住房的供求关系。这是继央行5月12日“喊话”银行支持首套房贷后，相关部门对银行信贷的又一次明确表态。

银监会曾于5月30日明确表态， “房地产开发贷款、土地储备贷款和个人贷款等，没有任何松动，没有任何折扣，没有任何讨价还价的余地。”这三个“没有”被认为是房贷不会松动的最强音。然而，6月6日银监会副主席王兆星表示“大力支持首套住房需求”，被认为是“改口”了。不少开发商认为，银监会突然“改口”或预示着2014年楼市有可能迎来迟到的春天。理由是房贷将可能从此完全放松，货币将可能重新流入楼市。

但是事实上，央行和银监会的隔空喊话并未给银行房贷带来实质性变化。距离“央妈”喊话房贷已有一段时间，市场似乎也感受到了震慑力，不少银行的放款速度有所加快。然而，并非每个孩子都很听话，也不是所有银行都愿意加大房贷发放力度。小编走访沧州多家银行发行，银行房贷政策并无变化。总体上，首套房贷利率仍未有松动迹象

从国家调控政策来看，实行差别化信贷，支持首套房刚需是房地产调控一直坚持的方向。所谓差异化就是对首套和第二套以上住房实行有差别的信贷政策。对首套房贷款实行优惠的首付款比例和利率。比如：新旧国五条、国十条都强调首套房贷款首付款比例为30%，可执行0.7倍的优惠利率等。2011年1月26日国务院出台的最为严格楼市调控国八条重申“强化差别化住房信贷政策”时指出：“对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍。”但是，首套房贷款门槛也并没有提高。也就是说，大力支持首套房贷款需求是一贯的既定政策。这时候央行和银监会强调支持首套房贷款只是重复既有政策罢了，只是针对银行在执行差异化住房信贷政策中存在的偏差予以纠正，并没有放松房贷的意图。

银行不积极发放住房贷款包括首套房贷款，从银行角度看理由更加充足，因为住房贷款已经成为鸡肋。从贷款的安全性原则来看，房地产贷款风险越来越大，并且还在逐步暴露；从贷款的盈利性原则，银行不赚钱甚至赔本；从贷款的流动性原则看，个人购房贷款动辄十年、三十年，流动性非常差，导致银行存贷款期限严重错配，增加流动性风险和流动性管理难度。在以上关系到银行利润回报的几个问题不见好转的情况下，央行和银监会喊话、口头提示等所谓的窗口指导效果会非常有限。让商业银行冒着金融风险发放流动差、不赚钱甚至赔钱的贷款，银行是不会积极蛮干的。

由此可见，从目前房地产市场低迷和房价下行形势看，尽管央行、银监会反复喊话，但银行考虑到房贷资金的回报性，松动房贷的可能性几乎为零。