支银行个人房贷收紧 持首套房贷需金融创新

    支持首套房贷需要金融创新

　　近一段时间，各家银行个人房贷普遍收紧，北京、广州、南京、杭州等地的首套房贷优惠利率普遍取消，多数银行首套房贷恢复基准利率，而且放款时间普遍拉长，个别银行甚至已经暂停了个人房贷业务。

　　个贷收紧的主要原因是经过今年以来房地产成交量放大，各银行的放款额度趋于紧张。 另一方面，也是因为个贷业务利润低、期限长，在额度有限的情况下，银行自然会把资金转向利润更高、回款期限更短的其他业务。

　　然而，首套房贷利率提高，又与中央多次强调的支持首套自住购房的精神背道而驰。7月5日国务院发布的《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》明确提出“积极满足居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、新型消费品以及教育、旅游等服务消费领域的合理信贷需求”。国务院和央行也多次要求各家银行对个人居民首套自住普通商品住宅的贷款必须予以保证，符合条件的借款人购买首套普通商品住宅，银行要给予贷款。

　　我们看到各大国有商业银行上半年业绩都在大幅增长，动辄利润几千亿元。然而，国有商业银行是享受了国家政策保护的，因此在赚钱的同时也理应承担相应的社会责任。在攸关民生的首套房贷领域，国有商业银行理应在额度上和优惠政策上予以充分的保证和倾斜，这是一种义务。各家银行虽然信贷总量有限，但并不是真的就没有钱拿出来放给首套房贷了。很多银行把巨额资金贷给地方政府的项目、放给国企，很多资金利用效率很低，银行还普遍把大量资金放在高收益的表外业务上。实际上如果按照中央的“用好增量、盘活存量，优化金融资源配置”的要求，并不是没有钱放给个人房贷，问题是一些国有商业银行在利益驱使下，不愿意挣这个“小钱”而已。因此，银监会、央行作为监督机构，就应当做好落实中央“积极满足居民家庭首套自助购房信贷需求”精神的工作，虽然银行是自主定价，但央行也应监督各国有商业银行在房贷额度上是否给予了充分的预留，还应当采取措施鼓励各家金融机构执行首套房贷优惠政策，确保中央政策的落实。

　　而满足刚需购房者的信贷需求，除了银行渠道外，还应在金融领域进行更多创新，放低门槛让更多的民间资本进来，组建消费金融公司和民营银行，参与到包括房贷在内的消费信贷领域的竞争中来，通过竞争来拉低高企的贷款利率。

　　此外，也可尝试个人住房贷款的证券化。我们可以参照美国的“两房”（房利美和房地美，即联邦国民抵押协会和联邦住房贷款抵押公司）模式，组建国家住房抵押贷款机构，建立国家住房抵押机构和银行、住房信贷公司的二级市场，发行住房抵押债券，卖给基金、商业银行和保险公司等投资者，甚至可以卖给国外投资者，再以回收的资金向更多人提供住房贷款。政府对国家住房抵押贷款机构发行的住房抵押贷款证券品种提供担保。通过市场化运作的方式，为住房贷款市场提供稳定而连续的支持，降低住房贷款的利率。美国“两房”虽然曾引起金融危机，但不可否认这种模式在给穷人提供住房资金上是运转良好的，在美国目前超过50%的住房贷款是通过“两房”进行的。只要加强政府信用担保和监管，其风险是可控的。